ESTRATEGIAS SEGÚN EL HORIZONTE TEMPORAL DEL TRADING

   Hola a todos de nuevo.

   Hoy vamos a abordar nuestro oficio, y todo lo que conlleva, desde las diferentes formas de entender el Trading.  Vaya por delante que una no es mejor que la otra, y que basta con que un trader de renombre use una para que intenten imitarlo otros más noveles en éste oficio. Pero vayamos al meollo de nuestro argumento y clasifiquemos de forma arbitraria a los operadores con respecto a la forma de realizar sus operaciones en el mercado. Todo lo expuesto a continuación valdrá tanto para Fx (Divisas) como para el mercado de Acciones y Derivados(Futuros, Opciones, CFDs, Warrants, Turbos, Opciones Binarias.....).

   Hay Operadores que se definen a sí mismos como son sus operaciones en cuanto a la duración:  Scalping, DayTrading, SwingTrading.. y la lista sigue, pero lo primero de todo hagamos las preguntas correctas: ¿que es cada cosa?, ¿es mejor uno que otro?, y  ¿realmente nos encasillamos en un horizonte temporal en éste oficio o tocamos un poco de todos?.   Vamos a resumirlos todos  y veremos por que es tan importante la separación entre los diferentes estilos ya que para cada uno el Sistema que emplearemos será diferente, al igual que la estrategia de Gestión de Capital.

• LONG TRADING o Trading de Largo Plazo (Buy And Hold).  Es el Trading típìco del inversor de largo plazo -solo alcista- que compra uno o varios valores/indices con la esperanza de que con el tiempo todo sube.  Está claro que dentro de ésta forma clásica de invertir hay muchas variantes pero todas se ajustan al largo plazo y solo posiciones alcistas por lo que el horizonte temporal es superior a los 6 meses llegando a varios años.  Aquí no hacen falta gráficos modernos y ni siquiera precios de cierre diario ya que nos moveríamos en Time Frames semanales y mensuales.   Los grandes fondos y sociedades de inversión usan una gruesa parte de su cartera para invertir así.  El primer índice "El Dow Jones" Industrial y el de Ferrocarriles y las acciones que lo componen son un buen ejemplo de lo que se usaba tradicionalmente para el largo plazo, acciones fuertes con un  horizonte de revalorización lo más largo posible

• SWING TRADING o Trading de Medio Plazo.  A medida que los tiempos van cambiando también lo ha hecho el trading y el horizonte de inversión se ha visto influenciado por la forma en que vemos las cosas y el sentimiento de inmediatez ha ido ganando adeptos.  Este es el plazo temporal más extendido entre las masas de inversores particulares y el que aúna lo mejor y lo peor del Largo Plazo y del Intradia.  Es una forma de entender el mercado a caballo de ambos extremos ( lejos del Scalping y  también del Trading de largo plazo) pero con la solera de contar adeptos desde mucho antes que el mercado se popularizó gracias a los PC´s y a Internet, ya que contando con los precios (Máximo, Mínimo, Cierre y Apertura) y el Volumen diarios es suficiente .  Actualmente se pueden usar los gráficos horarios para afinar la entrada y los diarios para observar el medio plazo, la duración de las posiciones son superiores al Dia y suelen oscilar de dos semanas a cuatro meses llegando a los 6 meses como mucho.  Por regla general casi todos los traders lo han empleado en alguna ocasión ya que se adapta muy bien a casi todos los marcos temporales centrales.

• DAY TRADING o Trading Intradiario.  En la decada de los 90 se popularizó una forma atípica de operar, ya no se buscaba el mantenimiento de la posición para sacarle todo el jugo a la tendencia reinante sino que se intentaba -con gráficos de temporalidades más bajas al típico gráfico diario "D1" - obtener casi los mismos beneficios pero con una relación de riesgo más asumible.  El Day Trading apareció gracias a la mejora de las plataformas de comercio que ya empezaban a graficar en temporalidades inferiores al dia: horas y minutos, a la popularización del PC domestico y sobre todo a los brokers americanos e ingleses que mejoraron su competitividad frente al cliente ofreciendo  unos cobros de comisiones y peticiones de garantias más ajustados.  Como se puede imaginar a ésta nueva tendencia se sumaron todos los actores del mercado: pequeños y medianos comerciantes y los grandes bancos y casas de corretaje que vieron un posible filón a explotar gracias a las múltiples ordenes (StopLoss y ProfitLoss) cada vez más ajustadas que podian barrer a su antojo.

• SCALPING.  Es la Operación más corta que podremos realizar para capturar los movimientos de los mercados, será siempre de un plazo inferior a la 1/2 jornada y suele oscilar entre unos minutos y 1 h de duración, la escala horaria preferida suele ser 1m y también los hay de 5m.  Los traders que usan ésta técnica deberán estar siempre atentos a las señales del mercado ya que éstas se presentaran en cualquier momento y tenderán a buscar pequeños beneficios con estrategias de alta probabilidad estadística pero de relacion Beneficio/Perdida muy adversa (Stpos alejados) para asegurar la victoria.  Dentro del Scalping hay una modalidad llamada Micro-Trading que son escapadas rápidas del precio en las que prima la velocidad de ejecución ya que raramente superan el minuto y tienden a realizarse muchas operaciones al dia para arañar puntos/pips al mercado.    

• Finalmente si ahondamos todavía más, las grandes mesas de trading propietario e institucional tienen a su disposición potentes centros de computación (MegaOrdenadores) con  cercanía física al centro de datos o mercado, conectados por fibra y sin apenas latencia en el que van más allá del Micro-Trading, se le denomina Trading de Alta Frecuencia (HFT siglas en inglés de high frecuency trading) muy someramente lo que realizan son arbitrajes de precios donde el pequeño y mediano operador no puede competir por razones obvias de medios.  En el HFT toda la estructura de comandos, ordenes, sistemas... está anclada en el propio ordenador y no son programas a parte situados en el disco duro como los que realizamos los desarrolladores de código para la automatización de las señales.  Como vemos todo muy avanzado y fuera de nuestras posibilidades, es la forma que tienen los grandes de reducir al máximo la competencia manteniendo la liquidez.

   Os agradecería que pusierais comentarios de vuestra experiencia  en la operativa. ¿Que tipo de trader eres: scalper, intraday, swing, automático, manual, todos con diferentes sistemas... ? la participación nos anima a todos, no dudes en escribir unas líneas como ayuda al artículo o dar tu opinión ya que enriquece tanto al que aporta como al que recibe la información.

   Un saludo a todos y gracias por visitar el Blog.