En éste artículo me gustaría aclarar un par de conceptos. Todo trader -queriendo o no- usa la volatilidad en sus operaciones pero normalmente no es consciente del impacto que ésta tiene en el conjunto de su cartera y por ende en sus resultados. Vaya por delante que no es mejor una que otra pero siempre es mejor saberlo de antemano ya que, a demás del conocimiento que implica, nos permite diversificar la operativa de una forma imposible sin el uso correcto de la compra y la venta de volatilidad.
Pongamos unos ejemplos y seguramente nos quedará mucho más claro y luego ya matizaremos si es necesario:
COMPRAMOS VOLATILIDAD:
- Cuando realizamos Long trading y en general cualquier tipo de Swing trading. Ya que la primera usa marcos temporales de semanas-meses y la segunda de dias. Son estrategias de muy largo plazo y que intentan recoger tendencias primarias y secundarias.
- Cuando realizamos estrategias de seguimiento de tendencias en cualquier marco temporal incluyendo los intradiarios puros, también las estrategias de scalping y micro scalping que sean seguidoras de la tendencia entrarán en éste apartado.
- Las estrategias de rotura de rangos, Pivots.....que también las consideraremos tendenciales y por tanto compran volatilidad en un sentido o en otro del mercado.
- Evidentemente las propias estrategias de volatilidad que se aprovechan de explosiones puntuales de ésta para entrar en un sentido o en otro apoyándonos en indicadores como el ADX, ATR.... para realizar entradas de corto recorrido.
- Cualquier estrategia que utilice las noticias o el análisis fundamental para posicionarnos en el mercado y sacar unos puntos/pips de ello.
VENDEMOS VOLATILIDAD:
- Cuando utilizamos estrategias antitendenciales de todo tipo incluyendo osciladores, dispersión de la media, niveles fibonacci etc... para entrar en contra de alguna tendencia.
- Cuando usamos la psicología de masas a nuestro favor o indicadores de sentimiento contrario*, es decir cuando hay posicionados un porcentaje elevado de alcistas actuaremos a la contra e igual con los bajistas.
- Utilizando las múltiples configuraciones que permiten las opciones, siempre y cuando no repliquen estrategias tendenciales.
- Cuando usamos gráficos sintéticos, spreads** de varios mercados, compra-venta del mismo mercado en contratos diferentes y todo tipo de gráficos compuestos con el fín de arbitrar la diferencia entre ellos.
Seguro que podréis añadir algunas más pero en líneas generales hemos descrito las más conocidas.
Si solo utilizamos un tipo de ellas la diversificación se quedará coja. Ojo hay carteras muy bien balanceadas con estrategias únicamente tendenciales y yo las considero fundamentales para cualquier cartera... pero... también hay que conocer el resto y si es posible utilizarlo.
Solo quería introducir un poco un tema que me gustaría sacarle más punta y es la VENTA DE VOLATILIDAD, en instrumentos de fácil acceso y con herramientas que todos conocemos. En el siguente artículo abordaré la creación de gráficos compuestos, ¿que son? ¿como se fabrican? ¿como sacar partido de ellos? ¿cuando nos convienen?.... ya que es una técnica que bien empleada nos puede llevar al éxito. Hay traders que solo se dedican e ello y se convierten en especialistas en spreads**, ya que ésta técnica permite por sí sola una gran diversificación al incluir todo tipo de mercados para la creación de otros nuevos y crearlos de forma sintética.
* El uso de indicadores de sentimiento es una teoría interesante pero que requiere complementarla con algo más tangible. Nunca deberemos operarla de forma directa ya que no hay forma de saber cuando la mayoría está realmente equivocada aún cuando la teoría nos advierta de que cuando el rebaño está comprado y hay conciencia alcista se espera lo contrario.
**spreads: o diferencial entre dos números, mercados, precios...... son el resultado de restar un mercado a otro y crear un gráfico totalmente nuevo con el que poder operar.
Os agradecería que pusierais algún comentario: ¿usas un diario de trading? ¿que experiencia tienes en la operativa? ¿que tipo de trader eres: day trading, swing..., el broker con el que trabajas y la plataforma que usas ? La participación nos anima a todos, no dudes en escribir unas líneas como ayuda al artículo o dar tu opinión ya que enriquece tanto al que aporta como al que recibe la información.
