PLAN COMPLETO DE TRADING II: SISTEMAS

   Hola a todos de nuevo.  En ésta serie de entradas tituladas "PLAN COMPLETO DE TRADING" vamos a abordar un área que a todos -sin duda alguna- encuentramos necesaria en el acercamiento a los mercados: LOS SISTEMAS DE TRADING ó EA´s (siglas de Expert Advisor en el mundo Forex).

   Como viene siendo habitual espero crear una gran polémica con éste nuevo artículo por lo que al igual que en anteriores post no pararé de recibir comentarios y anotaciones (como en realidad pasa lo contrario os animo para que así sea) debido a la arbitraria forma de diferenciar los diferentes tipos de sistemas, eso por adelantado.  Ya que solo voy a emplear tres tipos de divisiones el resto que os podáis imaginar donde pueden estar integrados dentro de éstos 3 macrogrupos, a saber: tendenciales, antitendenciales y de volatilidad.

   Empezaremos viendo los sistemas más populares que son los tendenciales.  Son algo más sencillos de desarrollar y tienden a ser más robustos y beneficiosos en el medio-largo plazo.  En el ejemplo de arriba vemos un gráfico del EUR USD donde hay insertado un sistema seguidor de tendencia que intentará comprar cuando el indicador inferior esté sobre cero y venderá cuando esté bajo cero.  Los indicadores facilitan poder juntar una serie de imputs de forma gráfica y ver visualmente si tiene visos de ser rentable antes de realizar un back-testing completo.  Así pues apreciaremos las compras de color azul y las ventas de color rojo, como estamos en un sistema tendencial podremos obtener un porcentaje de aciertos entre el 25-60%.  Menos sería muy difícil de trabajar con él debido a la gran cantidad de fallos consecutivos y por tanto encadenaria DrawDown (periodos donde se agrupan perdidas) más frecuentemente, y aciertos superiores al 60% serían muy sospechosos por lo que nos alertaría de una posible sobreoptimización.

   Los sistemas antitendencia son todo lo contrario, buscarían encontrar zonas de congestión del precio para sacar beneficios en contra del último movimiento, pensando que retornará a un precio anterior donde se encuentra la estabilidad del activo.  Son sistemas más inestables y por lo general no se aguantan en largos back-testing pero igualmente interesantes para coplementar una cartera de Sistemas añadiendo una descorrelación positiva al integrar resultados que no dependan tanto de la tendencia dominante.  

   Los sistemas antitendencia se fundamentan en que la muchos activos se encuentran la mayor parte del tiempo sin tendencia y dicha situación es plenamente aprovechable.

   De la misma forma que se opta por uno o por otro deberemos tener cuidado siempre ya que en un sistema tendencial tendremos fallos consecutivos donde el AntiTendencia gana por goleada y al contrario.  Como se puede apreciar en el siguiente Chart el mismo par USD CHF que tan bien nos funcionaba como antitendencial se ve roto violentamente al alza pudiendo obtener buenos resultados de ambos métodos si se combinan convenientemente y con cuidado.

   Finalmente encontraremos los de explosión de volatilidad que buscan roturas de precios  y cambios sustanciales en el movimiento de algún indicador de volatilidad tipo ADX son también sistemas complejos que solo sirven como complemento de una cartera bien surtida de otros sitemas de confianza aportando lo mismo que los AntiTendencia, una descorrelación de los resultados unido a la bajada del nivel de riesgo que asumimos.  Los sistemas de volatilidad suelen entrar pocas veces en el mercado y no suelen dar unos grandes beneficios, sin embargo el porcentaje de operaciones con exito %Wins es comparable a los sistemas AntiTend y por tanto más alto que los del primer grupo.  Así introduciremos otro elemento más que nos ayuda a pasar los peores momentos del trading tendencial, que considero la base para comenzar correctamente en el mundo del trading mecánico y sistémico.

   Así tendríamos 3 Mega grupos enlos que se incluirian la práctica totalidad de formas de trading imaginables: pautas estacionales, rompimientos de todo tipo, scalping, patrones de precios.... etc. 

   Como éste es un área tan amplia donde casi todo tiene cabida la iremos desarrollando de forma más pausada después de los artículos PLAN COMPLETO DE TRADING.  Donde me gustaría no solo ver estrategias sino como llevarlas a cabo de forma integral, idea->desarrollo 

->pruebas ->  filtros -> mejora del código del agoritmo u optimización del propio código ... en fin todos los pasos hasta su puesta a remojo en una cuenta pequeña para finalmente -si todo va bien- lanzarla a ruedo con el resto de la cartera.

   Cualquier comentario será siempre bienvenido, un saludo a todos y gracias por visitar el Blog.

¿POR QUE TE PUEDE INTERESAR ÉSTE BLOG?

   Hola a todos de nuevo.  

   Espero que el 1er Articulo después de la presentación del Blog que enumera de forma genérica los tipos de Trading (Discrecional, mecánico y automático) y el anterior artículo -1º de la serie PLAN COMPLETO DE TRADING -  hayan sido de vuestro agrado.

   Éste Blog ha sido concebido para aquellos que les apasiona el mundo de los mercados y del "Trading" en general, para aquellos que buscan nuevas web´s, blogs, literatura y formación en éste incomparable oficio, para aquellos que ya han pasado por varias etapas formativas y aún habiendo progresado no encuentran todavía su camino, para todos los que sienten compulsión por operar discrecionalmente o incluso lo contrario -repulsión por lo mismo- pero no se pueden alejar de los mercados ... para todos ellos ... y también por mí mismo, pensé hace unos meses llevar a cabo un proyecto que aunaría de forma genérica los aspectos fundamentales del mundo de la inversión financiera.   Ése proyecto podía tener formato de Web y mantenerla como una más de las que he desarrollado hasta ahora -con otras temáticas que nada tienen que ver con el Trading- o en el formato Blog y una vez sopesados las posible ventajas y beneficios de ambos opté por éste último formato como ya habéis comprobado.  De ésta forma mi única tarea será las nuevas entradas en forma de "post" que se desarrollarán con una regularidad semanal aproximadamente.

   Éste ambicioso proyecto lleva mucho tiempo gestándose y madurando hasta que ha visto la luz gracias al conocido Blog de Googel "Blogger" y si he optado por éste formato -con todas las limitaciones que tiene- es únicamente por la cercanía hacia el lector y el gran impulso que ha dado el Blog dentro de la nube.  También es cierto que mi acercamiento a los mercados ha cambiado notablemente desde hace unos meses ya que hasta ahora me dedicaba a ésta actividad de forma complementaria a mi trabajo principal.

   Para unir cabos y encontrar la solución óptima lo mejor es redactar el camino a seguir y una vez que queda claro por donde tenemos que movernos ya es mas sencillo centrarse en lo verdaderamente importante en nuestro oficio SOBREVIVIR.  Para ello redacté un "Plan de Trading" adaptado a mi forma de entender el mercado: basicamente de forma automatizada y con pinceladas de sistemas mecánicos (por la dificultad que encontré con algún sistema para automatizarlo por completo).   A partir de ahí me dí cuenta de que la redacción y la composición del Plan eran fundamentales, ya que una vez atrapado dentro de la vorágine del mercado no me resultaba difícil saltarme alguna norma que pensaba inquebrantable a priori, luego algo fallaba.

   Por todo ello decidí seguir un diario de trading donde realizaba anotaciones solo cuando las emociones me impulsaban a realizar las operaciones de forma distinta a como estaban diseñadas y lo incluí dentro del Plan de Trading como aspecto fundamental.  Así que el dichoso plan se estaba combirtiendo casi en un memorandum de actividades que engloban un mismo oficio y reune TODOS LOS CAMPOS DEL TRADING.

   En el siguiente Post  empezaremos a desarrollar las distintas áreas por separado, así que  "PLAN DE TRADING II" nos hablará sobre sistemas y los grupos de sistemas dependiendo de como trabajan en el mercado.  Debo advertir que la serie de artículos "PLAN DE TRADING" solo repasará por encima todas las áreas imprescindibles para tener una visión macro de lo que pretendemos.  Se desarrollará más en profundidad en artículos posteriores a ésta guía genérica que pretende ser el Plan de Trading.

   Bueno animaros a que cualquier comentario que hagáis será bien recibido.  Un saludo a todos y gracias por visitar el blog.

   

PLAN COMPLETO DE TRADING I

   Una de las formas más comunes de perder dinero es operando sin ninguna estrategia o con algún refrito de estrategia que no se aguanta en el tiempo y que la hemos adoptado por influencia de alguna Web de trading y que algún "bienintencionado" la ha colocado como el culmen de su trabajo, obra, vida y milagros en éste oficio.  Pero a persar de los problemas que a priori podamos tener para encontrar la "estrategia definitiva" ésta, por buena que sea, no será ni de lejos el elemento más importante de nuestro oficio.

   Con la tan terrible e inconmensurable Gestión de Capital (MM siglas de  Money Management en adelante para otras entradas del Blog) pasa casi lo mismo, aún que aquí ya estamos a un nivel superior a la gran masa de operadores que se centran en los sistemas.  Pero aún con todo tampoco será nuestro elemento definitivo para luchar en los mercados.

   La simbiosis plataforma de trading +  broker, añadiendo las comisiones + la facilidad de operativa que tengamos con ambos también es importante pero ......ya lo habéis adivinado, tampoco será lo prioritario de nuestra operativa.

   Estoy enumerando elementos clave de nuestro oficio y todavía no hemos hallado el principal, vaya dilema, esto se está volviendo muy complejo y aún no divisamos la cima de la cordillera por la que andamos, pero sigamos a ver donde nos lleva éste paseo por la indiosincracia del operador de mercados.

   La Psicologia del trader o la propia del mundo del la inversión financiera también es un aspecto crucial y muy a tener en cuenta, de hecho nadie que no la domine podrá aspirar a vivir de los mercados.  Siempre la dejamos para el final y cuando leemos algún libro, artículo, post ... sobre nuestro pequeño mundillo de especulación rara vez son sobre psicologia financiera, es importante, sí, evidentemente, pero tampoco es lo que estamos buscando.

   Nuestro ambiente de Trading: luz ambiental, pizarras y libretas, ventanas con vistas, cualidades de nuestro equipo informático (potencia, velocidad, fiabilidad, conexión a la red...), estabilidad financiera y familiar,........ son también elementos que no deberán pasar desapercibidos en nuestra preparación para afrontar los mercados pero...... ¿ya habeis adivinado lo que va a continuación? , seguro que sí -exactamente- tampoco debería de ser el elemento crucial donde se asiente nuestra operativa.

   Podremos seguir así durante bastante tiempo y aún así me faltarían muchos elementos más por enumerar.  La indiosincracia de los mercados es tal que no se basa en un aspecto o función particular para equilibrar la balanza a favor o en contra nuestra, sino que como hemos ido deduciendo, es la armonía de todas ellas la que nos permite afrontar convenientemente el día a día con posibilidades de éxito, como en cualquier oficio pero con la salvedad de que aquí no hay supervisores que nos alienten y nos guien por el buen camino y muchas veces nuestra voluntad se puede ver mermada por el fallo de algún elemento enumerado anteriormente o que no hemos previsto y eso es precisamente LA PREVISIÓN el elemento clave.  ¿La Previsión de que? ¿De Todo? Pufff con esta sí salimos por "peteneras" ahora ya el lio es mayusculo.  

   Tranquilos, con ésta parrafada y el camino que hemos ido trazando ya nos hemos olvidado del título del Post PLAN COMPLETO DE TRADING y aquí la pregunta que hago es ¿si hay libros completos sobre cada aspecto de éste oficio ¿como es que Un Plan Completo para abordar los mercados no lo encontramos en ningún sitio? y si encontramos alguna referencia en los libros mas gordos y caros es a mera pincelada para remarcar que de alguna menera hay que juntarlo todo pero te quedas con la idea de "alla con cada cual", es decir que cada uno se haga el suyo como mejor pueda o entienda.  Pues ya que hemos llegado hasta aquí vamos a ver si podemos arrojar algo de luz en el siguiente Post : PLAN COMPLETO DE TRADING II, cualquier comentario que hagais será bien recibido.

Un saludo a todos y gracias por visitar el blog
   

ESTILOS DE TRADING: DISCRECIONAL, MECANICO Y AUTOMÁTICO

   Vamos a repasar de forma sucinta los  tres grupos principales de trading en los que englobaríamos la practica totalidad de las operativas en los mercados financieros, para ello usaremos el gráfico de Nike en el que observaremos las formas mas comunes de Trading.  Debo advertir que me gusta emplear sinónimos para decir lo mismo (operador, trader, inversor...) y quizá me repita inecesariamente así que pido clemencia por antelación.

TRADING DISCRECIONAL

   Aquí englobaríamos todas las operativas que no estan sujetas a un sistema totalmente reglado, medido, consensuado, parametrizado....  es decir seria el cajón " desastre" en el que incluiremos todas las operaciones tanto compulsivas como las realizadas con cualquier tipo de análisis en el que las reglas quedan al "Criterio" del Trader.  

   En el Ejemplo de Nike podemos observar que en la tendencia bajista del activo se ha formado una  tendencia secundaria alcista dibujando en el gráfico diario la famosa cuña del análisis tecnico.  Aqui el trader interpretará si las posibilidades están de su parte cuando rompa alguna de ambas líneas que delimitan el precio:  por arriba sería un cambio de tendencia por lo tanto buscaría confirmar con la rotura al alza de algún Pivot (Máximo) anterior que "parezca " fiable o por el contrario si pierde fuelle y rompe a la baja y ya no se desea ser muy exigente en la entrada por encontrarnos ya en la propia tendencia bajista de fondo en dicho activo o igualmente ser confirmada por otro Pivot (Mínimo) cercano anterior.  Todo ellos sin una regla que le imponga un precio fijo de entrada y las posibles salidas por Stop de perdidas o por alcanzar un precio Objetivo de beneficio (en otro post me gustaria repasar las formas de gestión del riesgo y maximización de beneficios mas usados).

   También se puede ayudar de indicadores de todo tipo, patrones de precios, Price action,  incluso de noticias y análisis fundamental de otros expertos, pero siempre dejando el gatillo de disparo a la sapiencia del operador.  Mucha gente empieza de esta forma en el mundo del trading y acaban con las cuentas severamente deterioradas ya que es la modalidad más compleja y dificil de ganar dinero a medio y largo plazo. 

TRADING MECÁNICO

   Este probablemente sea el acercamiento al mercado más extendido entre los operadores y ya de por si requiere de un conocimiento mas profundo tanto del mercado como de las herramientas que ayudan a su interpretación. También demuestra un concepto evolutivo al no depender tanto del estado emocional y preferir el trader una disciplina de trabajo, unos medios fijos u optimizables de normas para disparar las ordenes.  Un operador que haya pasado por la anterior etapa y se asuste con su propia operativa se aconsejará sobre plataformas, indicadores, patrones de precios.... y llegará a la conclusión de que necesita un sistema, no un conjunto de conocimientos que adaptará al mercado, sinó una forma de entrar y salir para uno o varios activos financieros.  

   Siguiendo con el ejemplo de Nike se puede ver que hay un estudio insertado que pinta las barras de colores.  Cuando la EMA (Media Movil Exponencial, Linea de color amarillo) de N periodos es bajista busca un patron en el precio para las ventas (barra previa naranja = atención, barra roja = entrada al cierre), y cuando la EMA está alcista busca el patrón contrario para las compras (barra previa Verde Oscuro = atención, barra Lima = entrada al cierre).  Ya sea de una u otra forma las reglas deben quedar meridianamente claras para el operador, ya que estará resentido de perdidas anteriores y quiere poder comprobar dichas reglas en los historicos anteriores para asegurarse de su validez.......  

TRADING AUTOMÁTICO

.......y para ello nada mejor que automatizar la operativa de forma que dichas reglas se vean represantadas por un sistema donde podremos incluir en su algoritmo todos aquellos cambios que veamos necesarios pudiendo emplear todos los medios del trading mecánico más la potencia de optimización y facilidad de evaluación de los ordenadores.

   Volviendo una vez más al gráfico de Nike veremos que hay también insertado un sistema (pobre gráfico, si es que no le cabe nada más) en el que son casi todo ventas (la EMA es bajista) y una última compra (cuando la EMA ya es alcista).  Como se puede observar aquí no solo las reglas están meridiánamente claras sino que además no deberemos de preocuparnos por seguir el precio, ya que un sistema puede ser creado para un Indice en concreto como el Ibex 35 o para una cesta de activos como es el caso que uso de ejemplo donde el mismo sistema (variando ligermente los parámetros) sirve tanto para indices, acciones, divisas, bonos y materias primas (granos, metales, energia...) por lo que seguir todos esos activos en tiempo real sería una tarea cuasi imposible incluso en un Time Frame tan grande como son los gráficos diarios para realizar Swing Trading.  

    Sin embargo  una vez automatizado el sistema y provada su validez en históricos anteriores, compresiones temporales diferentes, activos variados y mercados descorrrelacionados procederemos a su uso en uno o varios activos que hayan dado suficiente potencial y ya dará igual que lo empleemos manualmente o de forma automática, la ventaja que da la automatización supera en mucho el mero uso como elemento de lanzar ordenes al mercado de forma automática.    Así pues, es evidente que crear un algoritmo para nuestra plataforma basado en nuestras reglas ayuda y mucho a relajar la operativa del día a día y permite un tiempo valioso al trader para seguir buscando y probando nuevas estrategias para el próximo sistema.

   Un saludo a todos y gracias por visitar el Blog.