ESTRATEGIAS SEGÚN EL HORIZONTE TEMPORAL DEL TRADING

   Hola a todos de nuevo.

   Hoy vamos a abordar nuestro oficio, y todo lo que conlleva, desde las diferentes formas de entender el Trading.  Vaya por delante que una no es mejor que la otra, y que basta con que un trader de renombre use una para que intenten imitarlo otros más noveles en éste oficio. Pero vayamos al meollo de nuestro argumento y clasifiquemos de forma arbitraria a los operadores con respecto a la forma de realizar sus operaciones en el mercado. Todo lo expuesto a continuación valdrá tanto para Fx (Divisas) como para el mercado de Acciones y Derivados(Futuros, Opciones, CFDs, Warrants, Turbos, Opciones Binarias.....).

   Hay Operadores que se definen a sí mismos como son sus operaciones en cuanto a la duración:  Scalping, DayTrading, SwingTrading.. y la lista sigue, pero lo primero de todo hagamos las preguntas correctas: ¿que es cada cosa?, ¿es mejor uno que otro?, y  ¿realmente nos encasillamos en un horizonte temporal en éste oficio o tocamos un poco de todos?.   Vamos a resumirlos todos  y veremos por que es tan importante la separación entre los diferentes estilos ya que para cada uno el Sistema que emplearemos será diferente, al igual que la estrategia de Gestión de Capital.

• LONG TRADING o Trading de Largo Plazo (Buy And Hold).  Es el Trading típìco del inversor de largo plazo -solo alcista- que compra uno o varios valores/indices con la esperanza de que con el tiempo todo sube.  Está claro que dentro de ésta forma clásica de invertir hay muchas variantes pero todas se ajustan al largo plazo y solo posiciones alcistas por lo que el horizonte temporal es superior a los 6 meses llegando a varios años.  Aquí no hacen falta gráficos modernos y ni siquiera precios de cierre diario ya que nos moveríamos en Time Frames semanales y mensuales.   Los grandes fondos y sociedades de inversión usan una gruesa parte de su cartera para invertir así.  El primer índice "El Dow Jones" Industrial y el de Ferrocarriles y las acciones que lo componen son un buen ejemplo de lo que se usaba tradicionalmente para el largo plazo, acciones fuertes con un  horizonte de revalorización lo más largo posible

• SWING TRADING o Trading de Medio Plazo.  A medida que los tiempos van cambiando también lo ha hecho el trading y el horizonte de inversión se ha visto influenciado por la forma en que vemos las cosas y el sentimiento de inmediatez ha ido ganando adeptos.  Este es el plazo temporal más extendido entre las masas de inversores particulares y el que aúna lo mejor y lo peor del Largo Plazo y del Intradia.  Es una forma de entender el mercado a caballo de ambos extremos ( lejos del Scalping y  también del Trading de largo plazo) pero con la solera de contar adeptos desde mucho antes que el mercado se popularizó gracias a los PC´s y a Internet, ya que contando con los precios (Máximo, Mínimo, Cierre y Apertura) y el Volumen diarios es suficiente .  Actualmente se pueden usar los gráficos horarios para afinar la entrada y los diarios para observar el medio plazo, la duración de las posiciones son superiores al Dia y suelen oscilar de dos semanas a cuatro meses llegando a los 6 meses como mucho.  Por regla general casi todos los traders lo han empleado en alguna ocasión ya que se adapta muy bien a casi todos los marcos temporales centrales.

• DAY TRADING o Trading Intradiario.  En la decada de los 90 se popularizó una forma atípica de operar, ya no se buscaba el mantenimiento de la posición para sacarle todo el jugo a la tendencia reinante sino que se intentaba -con gráficos de temporalidades más bajas al típico gráfico diario "D1" - obtener casi los mismos beneficios pero con una relación de riesgo más asumible.  El Day Trading apareció gracias a la mejora de las plataformas de comercio que ya empezaban a graficar en temporalidades inferiores al dia: horas y minutos, a la popularización del PC domestico y sobre todo a los brokers americanos e ingleses que mejoraron su competitividad frente al cliente ofreciendo  unos cobros de comisiones y peticiones de garantias más ajustados.  Como se puede imaginar a ésta nueva tendencia se sumaron todos los actores del mercado: pequeños y medianos comerciantes y los grandes bancos y casas de corretaje que vieron un posible filón a explotar gracias a las múltiples ordenes (StopLoss y ProfitLoss) cada vez más ajustadas que podian barrer a su antojo.

• SCALPING.  Es la Operación más corta que podremos realizar para capturar los movimientos de los mercados, será siempre de un plazo inferior a la 1/2 jornada y suele oscilar entre unos minutos y 1 h de duración, la escala horaria preferida suele ser 1m y también los hay de 5m.  Los traders que usan ésta técnica deberán estar siempre atentos a las señales del mercado ya que éstas se presentaran en cualquier momento y tenderán a buscar pequeños beneficios con estrategias de alta probabilidad estadística pero de relacion Beneficio/Perdida muy adversa (Stpos alejados) para asegurar la victoria.  Dentro del Scalping hay una modalidad llamada Micro-Trading que son escapadas rápidas del precio en las que prima la velocidad de ejecución ya que raramente superan el minuto y tienden a realizarse muchas operaciones al dia para arañar puntos/pips al mercado.    

• Finalmente si ahondamos todavía más, las grandes mesas de trading propietario e institucional tienen a su disposición potentes centros de computación (MegaOrdenadores) con  cercanía física al centro de datos o mercado, conectados por fibra y sin apenas latencia en el que van más allá del Micro-Trading, se le denomina Trading de Alta Frecuencia (HFT siglas en inglés de high frecuency trading) muy someramente lo que realizan son arbitrajes de precios donde el pequeño y mediano operador no puede competir por razones obvias de medios.  En el HFT toda la estructura de comandos, ordenes, sistemas... está anclada en el propio ordenador y no son programas a parte situados en el disco duro como los que realizamos los desarrolladores de código para la automatización de las señales.  Como vemos todo muy avanzado y fuera de nuestras posibilidades, es la forma que tienen los grandes de reducir al máximo la competencia manteniendo la liquidez.

   Os agradecería que pusierais comentarios de vuestra experiencia  en la operativa. ¿Que tipo de trader eres: scalper, intraday, swing, automático, manual, todos con diferentes sistemas... ? la participación nos anima a todos, no dudes en escribir unas líneas como ayuda al artículo o dar tu opinión ya que enriquece tanto al que aporta como al que recibe la información.

   Un saludo a todos y gracias por visitar el Blog.

PLAN COMPLETO DE TRADING IV: PSICOLOGIA Y ENTORNO AFECTIVO

   Hola a todos de nuevo.

   El apartado de psicología no puede faltar en un Plan de Trading. Para entrar en materia diremos que: es  nuestra mente la que juega el papel decisivo en el corto y medio plazo, ya que en un horizonte temporal más amplio, si no hemos desarrollados destrezas psico-emocionales que nos ayuden a superar los tiras y aflojas de cada momento, ya ni nos lo planteamos el seguir en los mercados. 

   Existen un sin fin de libros que hablan sobre el tema, también en la mayoría de los manuales más gruesos de especulación y de Análisis Tecnico lo suelen nombrar  como colofón de un abigarrado índice de capítulos en los que el control emocional o psicología no se destaca en nada del resto y aparece como otro capítulo más, también hay Web´s y Blogs que nos hablan sobre ésta particular área de nuestro trabajo, pero el planteamiento que hacemos hoy aquí es bien diferente a ésa búsqueda externa de información.

   Para los que se inician en el trading éste apartado  puede sonar a chino, pero los que ya lleven un cierto tiempo en el oficio y hayan visto varios ciclos alcistas y bajistas tanto en pares como en índices seguramente que lo verán con buenos ojos, es más, algunos ideas que iremos viendo son casi de obligado cumplimiento para nuestra subsistencia.  

   Esto, nos guste o no, es así por una razón clara, los mercados tienen vida propia, son entes vivos que se rigen por normas pero se desarrollan bajo unas condiciones poco estrictas en las que los participantes minoristas (95% de los que operamos) muy a pesar de nuestro número estamos clara desventaja. Realizamos un feed-bak con el mercado de forma muy asimétrica,  de forma individual influenciamos poco o nada y sin embargo de forma colectiva desatamos las mareas de ambición y pánico que mueven los mercados y a su vez estos nos influencian negativamente controlando nuestra voluntad y dejándonos llevar por la masa.  Dicho de otro modo, influenciamos en el mercado como colectivo en la misma medida que somos influenciados a nivel individual por dicho colectivo, a lo que hay que añadir los mensajes de desinformación de medios especializados y de los operadores principales(los que por sí mismos mueven mercado, en especial si son poco líquidos) envían de forma intencionada para allanar su trabajo.  Es un circulo que se retroalimenta y se desarrolla por que cada actor del mercado cumple fielmente su función, en el momento que uno se desliga de su papel y piensa por sí mismo ya no se ve tan afectado por la vorágine de ésta actividad. 



   Todo ésto,  por si fuera poco,  solo es el principio de nuestros problemas ya que estamos rodeados de un ambiente hermético en el que la sabiduría y el conocimiento siempre están bien escondidos y buscaremos la piedra filosofal o el Santo Grial pensando que nuestro exito está en algún conocimiento arcano, moderno o de cualquier otra índole que desconocemos todos menos los amos del mercado.  En cierta medida tampoco estamos tan lejos de la verdad, dicho conocimiento lo tenemos todos..... salvo que algunos lo tenemos mas escondido que otros y cuesta más el desenterrarlo, pero con las debidas herramientas (aprendizaje, paciencia, voluntad y humildad) todos podemos adquirirlo.  Dicho llanamente, todo lo que necesitamos está dentro de nosotros, solo hay que desarrollarlo convenientemente para llegar al éxito.   Cultivar nuestras virtudes y podar nuestros defectos va a ser primordial en éste trabajo en el que cada error nos cuesta caro.

   Todo no van a ser problemas, en realidad por cada problema hay cientos de soluciones solo hay que encontrar la que mas se acerca a  nuestro particualar estilo de trading, y con ésto quiero remarcar una de las  cosas más positivas de éste maravilloso oficio y es el autoconocimiento.  Operar en los mercados implica adquirir una serie de conocimientos que se traducen en reglas pero a la vez nos obliga a abstraernos del puro trámite de colocar las ordenes y llegar más allá de ésas reglas de nuestro sistema de especulación y de gestión de capital, y es el conocimiento de nosotros mismos como personas y como seres infuenciadores e influenciables con lo que podemos dirigir nuestra vida y nuestro oficio con las mismas virtudes que tenemos  pero potenciadas.

   Cuando entramos en una espiral de perdidas o Draw Dawn en algún sistema, cuando éstos nos dejan definitivamente de funcionar, cuando las cosas no van como preveíamos.... es ahí donde empezamos a crecer como traders y es difícil describir tanto la desazón de lo primero como de la sensación de libertad de haber resuelto un problema considerado capital.

   Una herramienta que siempre nos va a venir bien -sobre todo en los inicios- es el DIARIO DE TRADING.  Yo personalmente lo llevo en una hoja de texto del ordenador, pero el formato papel tradicional es lo más indicado.  En el podemos poner todas aquellas cosas de las que queramos sacar información y por el momento no tengamos respuesta, los momentos malos por los que pasasmos, los errores que no deberíamos haber cometido..... y como no, tambien los aciertos.  Todo aquello que al volver a leerlo nos de una valiosa información de donde hemos herrado o acertado y sobre todo como nos hemos sentido en esa situación.  No hay nada mejor para evitar un comportamiento erróneo que recordar las sensaciones y sentimientos que nos ha hecho pasar, y eso debidamente anotado es una fuente inestimable de información sobre nosotros mismos y una ayuda enorme para pulir nuestras habilidades.

   Os agradecería que pusiérais comentarios de vuestra experiencia emocional en la operativa, la participación nos anima a todos, no dudeis en escribir unas líneas como ayuda al artículo o apoyo ya que enriquece tanto al que aporta como al que recibe la información.

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ERRORES COMUNES AL INVERTIR EN EL MERCADO

    Hola a todos de nuevo. 

  Como al iniciarnos en el mundo del trading se suelen cometer numerosos errores he pensado enumerar unos cuantos de los más comunes para ver si entre todos somos capaces de limarlos hasta hacerlos desaparecer de nuestra operativa, como veremos alguno de ellos son estructurales por lo que será difícil solucionarlo si no cambiamos las bases de nuestro trading.  De entre los muchos que podríamos enumerar he querido sintetizarlo en 8 apartados en los que englobaríamos todos aquellos que pueden faltar y no han sido nombrados.

   1.-  El primero y uno de los más importantes es la cantidad de dinero disponible para empezar en éste oficio.  No es que sean imprescindibles las cifras de 6 ceros pero en los inicios tener un buen colchón económico nos beneficiará de los descalabros de nuestra operativa al ir probando estrategias y pasarlas a real, aún así hay que testear mucho cualquier estrategia para poder elegir las que finalmente nos convienen antes de llegar al punto de no retorno en nuestra cuenta.  Con todo nunca emplearemos el dinero que vayamos a necesitar de forma inmediata, es en todos los sentidos una inversión de medio y largo plazo a pesar de que los resultados de nuestras operaciones sean inmediatos.  

   Como la gran mayoria piensa invertir cifras modestas 1.000-15.000 € es necesario saber buscar el/los vehiculos de inversión adecuado ya que las acciones debido a su escaso o nulo apalancamiento y las elevadas comisiones no seran factibles, al menos en el comienzo.  Para ello podremos optar por los CFDs sobre las mismas y sobre el resto de activos: Bonos, Indices, Materias Primas... sin embargo las divisas o Fx en Spot podemos abrir cuenta directamente en un broker que permita la operativa con Mini-Lotes que equvalen a 10.000 uds de la moneda referenciada e incluso Micro-Lotes 1.000, ya que los Lotes completos son de 100.000 uds de la moneda de referencia y ya es comparable a la compra de un futuro, activo para el que necesitaremos mayores garantias (dinero que se queda el broquer mientra operamos y luego lo devuelve a la cuenta).  Para su empleo no es necesario tener el dinero en depósito sino una parte ya que el forex es un mercado altamente apalancado y nos permite usar una gran fuerza de inversión con poco dinero.  

   En los inicios controlar el nivel de apalancamiento nos ayudará a controlar el riesgo ya que lo uno incide en lo otro y deberemos ser muy rigurosos en la gestión del capital ver capitulo PLAN COMPLETO DE TRADING III: GESTION DE CAPITAL.

   2.-  La falta de diversificación también será crucial al principio de nuestra operativa.  Primero  por desconocer otros activos pero también por la falta de planificación inicial de nuestra estrategia como un plan global en el que no deberemos descuidar ningún detalle incluyendo por supuesto varios mercados poco correlacionados :  materias primas, bonos, Fx, Indices...

   Esto nos llevará a usar diferentes cuentas ya que llegaremos a la conclusión que un broker que reuna todos nuestros requisitos (comisiones competitivas, spreads ajustados en el caso de CFDs, variedad de activos,...) es difícil de encontrar, por tanto una vez hayamos cogido soltura con uno bastante completo tipo CFDs pensaremos ampliar miras. Para una correcta diversificación necesitaremos capital suficiente (punto anterior) para mantener una o varias cuentas, así que  todos los puntos que enumeraremos están relacionados con los demás.

   3.-  La estrategia o mejor dicho la falta de ella.  En éste punto no me extenderé, si habéis llegado a éste blog es por que lo tenéis meridiánamente claro, la importancia de la estrategia y su gestión es básico y fundamental ver PLAN COMPLETO DE TRADING II: SISTEMAS.

   Mucha gente se inicia en éste mundo usando únicamente su "intuición y buen juicio" para operar en los mercados y con poca o nula preparación, sin sistema o con un sistema que no tienen ni idea y hacen "mejoras" constante durante la operativa... en fin hay mucho que se puede decir y que casi todos hemos experimentado en los inicios.

   4.-   El nulo control del riesgo.  Va de la mano con la estrategia y es lo que nos diferencia de los trader noveles.  Os pongo el enlace correspondiente ver capitulo PLAN COMPLETO DE TRADING III: GESTION DE CAPITAL.

   Una vez lo leais y asumais que la gestión de capital no es poner los stops en nuestras operaciones, eso es controlar el riesgo ciertamente, pero el Money Managemente va mucho mas allá permitiendonos ganar mucho más en época de bonanza y perder menos en tiempos revueltos.

   5.-  El desconocimiento de nosotros mismos.  El trading es uno de los oficios más caros para descubrir cuales son nuestros puntos fuertes y débiles como personas.  Estaremos sometidos a presión constante y deberemos aislarnos absolutamente de todo: familia, amigos, trabajo, resultados de las últimas operaciones, problemas de liquidez ... todo parecerá que se alía en nuestra contra, cuando es lo contrario. 

   Deberemos aprender el sutil arte de desconectar del trading y no llevarlo constantemente a cuestas.  Dedicar el tiempo al AHORA y no a lo que ya ha pasado, puesto que todo tiene solución y el saberlo detectar nos capacita para solucionarlo.  Deberemos por tanto comenzar a profundiazar en nosotros mismos y conocernos realmente bien, de ellos depende el poder seguir un sistema correctamente y sacarle todo el potencial.  De nada sirve tener las mejores herramientas si no estamos capacitados para usarlas.  Éste tema es muy amplio y la Psicologia del trading aún que no es el primer tema que buscará el trader novel para adentrarse en éste mundo es el único que le permitirá prosperar,  pienso hacer un artículo al respecto en la serie "PLAN COMPLETO DE TRADING".

   6.-   Las influencias externas.  Es fácil sentirse impresionado por el análisis de otra persona, alguien con influencia sobre tu juicio anula tus capacidades, de hecho para el trading es preferible sentirse incapacitado para todo tipo de juicio económico ya que ésto nos lleva a ser fieles a nuestra operativa sin que se vea salpicada por los devenires de los Mass Media.  

   Una noticia publicada, o los datos previos que crean mucha volatilidad pueden llevar al traste un trabajo bien hecho que no ha fructificado por que el operador se ha salido antes... ¿nos suena el ejemplo?   En nuestro sistema todo ésto ya esta descontado, testeado en un histórico suficientemente amplio como para que no quepa duda si es válida o no y seguir a rajatabla las reglas del sistema y por supuesto del resto del PLAN.

   7.-   Carecer de un Plan de Trading.   Esto junto al punto 1º serían la base fundamental del trader.  Tampoco voy a profundizar en éste punto ya que todavía se están colgando los sucesivos artículos del PLAN COMPLETO DE TRADING.  A modo de resumen dicho plan es mucho más que el tener un sistema de especulación ya sea automático o manual, es el compendio de todo nuestro trabajo desde antes de empezar a operar hasta mucho despues.  Incluso se incorporan elementos de la vida cotidiana para hacer la operativa más fácil y por tanto más adaptada a nuestra realidad.

   

   8.-  La falta de una correcta actitud. La ACTITUD lo es todo.   Esto lo podríamos incluir como técnicas para mejorar la operativa ( y la vida en general) ya que no es esclusivo de nuestro campo.  

   Actitud = Pensamiento y  volundad de conseguir aquello que nos proponemos  usando todos nuestros recursos físicos, mentales y materiales de los que dispongamos sin importar nuestras carencias en el inicio. También es tener Fé absoluta en nuestras posibilidades o lo que es lo mismo Mentalidad Ganadora.  

   Es algo que muchas veces ni siquiera en el apartado de Psicología del Trading se suele nombrar pero para mí es tan importante o más que cualquiera de los apartados que hemos comentado. Lo nombro el último por que no es tan obio y sin embargo en éste pequeño Ranking de fallos no podía faltar el elemento que da vida a todo y que ha conseguido que traders mediocres se ganene la vida con solvencia.  

   

   Os agradecería que pusiérais comentarios de si creeis que tiene cabida alguno más o que hay alguno lo suficientemente importante como para que salga del grupo donde lo he encasillado y se ponga a parte.  La participación nos anima a todos, no dudeis en escribir unas líneas como ayuda al artículo o apoyo ya que enriquece tanto al que aporta como al que recibe la información.

   Un saludo a todos y gracias por visitar el blog